Earnings Trade 2010

Rácio de Preço-Lucro - Rácio PE RAZÃO BAIXA Rácio Preço-Renda - Rácio PE Em essência, a relação preço-lucro indica o valor em dólares que um investidor pode esperar para investir em uma empresa para receber um dólar dos ganhos dessa empresa. É por isso que o PE às vezes é referido como o múltiplo porque mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Se uma empresa atualmente negociasse em um múltiplo (PE) de 20, a interpretação é que um investidor está disposto a pagar 20 por 1 dos ganhos atuais. Em geral, uma PE alta sugere que os investidores esperam um maior crescimento de lucros no futuro em comparação com empresas com menor PE. Um PE baixo pode indicar que uma empresa atualmente pode estar subvalorizada ou que a empresa está excepcionalmente bem em relação às suas tendências passadas. Quando uma empresa não tem ganhos ou está registrando perdas, em ambos os casos, o PE será expresso como NA. Embora seja possível calcular um PE negativo, esta não é a convenção comum. O índice preço-lucro também pode ser visto como um meio de padronizar o valor de um dólar de ganhos em todo o mercado de ações. Em teoria, ao tomar a mediana de relações de PE ao longo de um período de vários anos, pode-se formular uma proporção de PE padronizada, que poderia ser vista como uma referência e usada para indicar se vale a pena comprar ou não uma ação. Limitações do Rácio de Preço-Lucro - Rácio PE Como qualquer outra medida projetada para informar os investidores sobre a validade ou não de uma ação, a relação preço-lucro vem com algumas limitações importantes que são importantes para levar em consideração, como os investidores podem Muitas vezes podem ser levados a acreditar que existe uma única métrica que fornecerá uma visão completa de uma decisão de investimento, o que praticamente nunca é o caso. Uma das principais limitações do uso de relações PE surge quando se comparam os índices PE de diferentes empresas. As avaliações e as taxas de crescimento das empresas podem muitas vezes variar de forma selvagem entre os setores devido tanto às diferentes maneiras como as empresas ganham dinheiro e aos diferentes prazos durante os quais as empresas ganham esse dinheiro. Como tal, deve-se usar o PE como uma ferramenta comparativa ao considerar as empresas dentro do mesmo setor, já que esse tipo de comparação é o único que produzirá uma visão produtiva. Comparando os índices PE de uma empresa de telecomunicações e uma empresa de energia, por exemplo, pode levar a acreditar que um é claramente o investimento superior, mas essa não é uma suposição confiável. Um índice individual de PE da empresa é muito mais significativo quando tomado ao lado de relações PE de outras empresas dentro do mesmo setor. Por exemplo, uma empresa de energia pode ter uma proporção de PE elevada, mas isso pode refletir uma tendência no setor e não uma apenas dentro da empresa individual. Um índice de PE elevado de empresa individual, por exemplo, seria menos motivo de preocupação quando todo o setor tiver altas proporções de PE. Além disso, porque a dívida de uma empresa pode afetar tanto os preços das ações quanto os ganhos da empresa, a alavancagem pode diminuir os índices PE. Por exemplo, suponha que haja duas empresas similares que diferem principalmente no valor da dívida que assumem. Aquele com mais dívidas provavelmente terá um menor valor de PE do que aquele com menos dívidas. No entanto, se o negócio é bom, o que tem mais dívidas pode ver maiores ganhos por causa dos riscos que tomou. Outra limitação importante dos rácios preço-lucro é aquela que se enquadra na fórmula para o cálculo do próprio PE. Apresentações precisas e imparciais de razões PE dependem de insumos precisos do valor de mercado das ações e de estimativas precisas por ação. Enquanto o mercado determina o valor das ações e, como tal, essa informação está disponível a partir de uma ampla variedade de fontes confiáveis, isso é menos importante para os ganhos, que muitas vezes são relatados pelas próprias empresas e, portanto, são mais facilmente manipulados. Uma vez que os ganhos são uma contribuição importante no cálculo de PE, ajustá-los pode afetar o PE também. (Veja também, como o Rácio PE pode induzir em erro os investidores) Coisas a Lembre-se Geralmente, uma alta relação PE significa que os investidores estão antecipando um maior crescimento no futuro. O índice médio de PE do mercado é de 20 a 25 vezes o lucro. A proporção de PE pode usar os ganhos estimados para obter a proporção de PE prospectiva. As empresas que estão perdendo dinheiro não têm uma proporção de PE. Você pode expandir seu vocabulário financeiro se inscrevendo no nosso boletim do prazo do dia. BREAKING DOWN Earnings Earnings são o valor do lucro que uma empresa produz durante um período específico, que geralmente é definido como um quarto (três meses) ou um ano. Todos os trimestres, os analistas aguardam os ganhos das empresas que seguem para serem lançados. Os ganhos são estudados porque representam um link direto para o desempenho da empresa. Uma empresa que supera as estimativas está superando seus pares, assim, o CEO será louvado e o conselho se tapará nas costas. Uma empresa que perde ganhos está subestimando seus pares, de modo que o CEO será culpado e o Conselho poderá eleger um novo CEO. Medidas e usos de ganhos Existem muitas medidas e usos diferentes dos ganhos. Alguns analistas gostam de calcular o lucro antes dos impostos. Isso é referido como renda antes de impostos, lucro antes de impostos ou EBT. Alguns analistas gostam de ver o lucro antes de juros e impostos. Isso é referido como lucro antes de juros e impostos, ou EBIT. Ainda outros analistas, principalmente em indústrias com alto nível de ativos fixos, preferem ver lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização, também conhecido como EBITDA. Todas as três medidas fornecem diferentes graus de rentabilidade. Ganhos por ação O lucro por ação é uma relação comumente citada usada para mostrar a rentabilidade da empresa em uma base por ação. Também é comumente usado em medidas de avaliação relativa, como a relação preço / lucro. A relação preço / lucro, calculada como preço dividido pelo lucro por ação, é usada principalmente para encontrar valores relativos dos ganhos de empresas da mesma indústria. Uma empresa com um preço elevado em comparação com os ganhos que faz é considerada sobrevalorizada. Do mesmo modo, uma empresa com um preço baixo em comparação com os ganhos que faz está subvalorizada. Manipulação de ganhos Embora os ganhos possam parecer o santo graal das medidas de desempenho, eles ainda podem ser manipulados. Algumas empresas manipulam intencionalmente os ganhos mais elevados. Dizem que essas empresas têm uma qualidade de ganhos fraca ou fraca. Os ganhos por ação também podem ser manipulados mais elevados, mesmo quando os ganhos são baixos, com recompra de ações. As empresas fazem isso recomprando ações com lucros acumulados ou dívida. O que está sendo negociado por relatórios de ganhos A negociação por relatórios de ganhos é quando você está apostando em um estoque para subir ou descer antes de uma empresa reportar seus ganhos trimestrais. O relatório de resultados de negociação é certo para você. Em primeiro lugar, os relatórios de ganhos de negociação são um estilo de negociação de alto risco e alta recompensa. Se você é um iniciante ou se você não pode tolerar uma perda de 10 em um único dia, eu não recomendaria o relatório de ganhos de comércio. A razão é simples, às vezes um estoque pode cair mais de 10 quando uma companhia que falta aos analistas de Wall Street esperava. Isso não quer dizer que os ganhos comerciais não sejam lucrativos. Se você fizer isso corretamente, você pode fazer milhares em alguns dias apenas pelo relatório de ganhos de negociação. Um estoque pode subir mais de 10 em um único dia, quando a empresa relata bons ganhos ou ganhos que superam as exceções de Wall Street. Comércio de alta probabilidade para o relatório de ganhos Aqui estão algumas estratégias que eu uso para fazer um comércio de alta probabilidade usando relatórios de ganhos. Let8217s dizem se vamos negociar a Microsoft, abaixo estão algumas pesquisas que devemos fazer. 1. Mercado de ações geral - O mercado geral é bom. Outras empresas estão relatando bons ganhos Se a resposta for não, você deve ficar longe de negociar o relatório de ganhos. 2. Estoques dentro dos mesmos setores 8211 Outras ações no mesmo setor relatam bons ganhos No caso da Microsoft, você quer verificar como os setores de tecnologia estão fazendo. Existem empresas com as quais a Microsoft faz negócios ou seus competidores que relatam ganhos antes dos relatórios de ganhos da Microsoft8217, como Intel, AMD, Apple, Oracle, Dell e HP. Se eles estão indo bem, as chances são de que a Microsoft fará bem. A Microsoft é o maior fabricante de software e janelas do world8217s e eles usam chips Intel. Por favor, note que eles não estão 100 correlacionados, então ainda há uma chance quando a Intel ganha estimativa de ganhos enquanto a Microsoft perde. 3. Como o estoque está fazendo 8211 Você precisa fazer pesquisas sobre o próprio estoque, lendo seu balanço e analisando suas ações. Eles estão ganhando estimativa de ganhos nos trimestres anteriores. Eles estão indo bem relativamente às outras empresas do setor. 4. Gráficos de ações 8211 Isso não é tão importante quanto o 3 anteriormente, mas você quer estudá-lo de qualquer maneira. Analise o gráfico Dow, SPY e MSFT. Eles estão em uma tendência de alta. O gráfico é otimista. Se os gráficos são otimistas, há uma boa chance de ele continuar. Declaração do porto seguro. Os materiais contidos neste site incluem informações a partir da data indicada e podem conter certas projeções ou outros avanços, Declarações prospectivas sobre eventos futuros ou o desempenho futuro da empresa. Vários fatores, incluindo riscos e incertezas referidos nos 10Ks, 10Qs e outros relatórios, a ETRADE Financial Corporation, periodicamente arquivos com a SEC, podem fazer com que nossos resultados reais diferem materialmente daqueles indicados por nossas projeções ou outras declarações prospectivas e advertimos que Não nos comprometemos a atualizar essas projeções ou declarações prospectivas. Os materiais também podem conter a divulgação de medidas financeiras não-GAAP. Uma reconciliação dessas medidas financeiras com a medida financeira GAAP mais diretamente comparável pode ser encontrada na apresentação relacionada ou em outros lugares neste site. Produtos e serviços de valores e futuros oferecidos pela OptionsHouse. Membro FINRA SIPC NFA. OptionsHouse é uma subsidiária da ETRADE Financial Corporation. Os produtos e serviços de valores mobiliários são oferecidos pela ETRADE Securities LLC, membro FINRA SIPC NFA. Os produtos e serviços bancários são oferecidos pelo ETRADE Bank, um banco de poupança federal, FDIC membro ou suas subsidiárias. A ETRADE Capital Management LLC oferece um serviço completo de gerenciamento de portfólio e assessoria, um conselheiro de investimento registrado registrado na Securities and Exchange Commission. ETRADE Securities LLC, ETRADE Bank e ETRADE Capital Management são empresas separadas, mas afiliadas. Copie 2017 ETRADE Financial Corporation. Todos os direitos reservados.